海尔中建以“增发新股+可换股票据+现金”的方式置入海尔洗衣机资产
昨日,记者从香港投行人士获悉,海尔集团注资香港上市公司海尔中建(1169.HK)的方案已经确定,但尚需香港监管当局及特别股东大会批准。
方案曝光
停牌已近一个月时间的海尔中建(1169.HK)还不见动静。对于媒体的询问,海尔集团一律以“还不到披露的时候”为由加以婉拒。记者昨日获得的方案显示,海尔中建准备以“增发新股+可换股票据+现金”的方式向海尔集团收购后者的洗衣机资产,涉及资金总额约11亿人民币(约合10.4亿港元)。注资完成后,海尔中建拟改名为“海尔电子集团”。
根据该方案,海尔中建将以每股0.18港元作价,向海尔集团增发40亿新股,共计7.25亿港元。海尔中建还将向海尔集团发行面值为2.6亿港元的可换股票据,此外还将向海尔集团支付现金0.5亿港元。增发新股作价0.18港元,较海尔中建3月8日停牌前的收市价(0.42港元)折让约57.14%,同时该价格较之海尔中建2002年底的每股净资产(0.21港元)折让约14.65%。
海尔集团原占海尔中建股本的29.94%。上述股票增发及可换股票据发行完成后,海尔集团所占股份将增至57.26%,原大股东中建电信所占股份将从43.62%降至24.45%,而在全部可换股票据换股后,海尔集团所占股份将增至60.72%。注资完成后,公众持股比例将少于15%。按照联交所有关上市条件的规定,公众持股比例不得少于25%。海尔中建拟在注资完成后调整股权结构,增大公众持股量以适应该规定。
该方案明确显示:注入洗衣机资产只是海尔借壳的第一步,海尔集团下一步拟将空调、冰箱等白电业务全部注入,包括内地A股上市公司青岛海尔(600690)的资产。但下一步注资行动尚无明确的时间表,何时进行取决于本次注资的进展。
记者获悉,海尔集团注资方案已经获得青岛地方政府及监管部门首肯,但在香港,海尔集团尚须拿到两个批文:一是香港监管当局豁免其对海尔中建全面收购的义务,一是海尔集团回避表决的海尔中建独立股东大会的批准。
疑问重重
3月17日,香港交易所资料显示:海尔集团于3月5日以每股平均价0.18港元增持海尔中建约54.71亿股,涉及金额约9.85亿元。当时媒体多按照海尔中建未扩大的股本为基准,推算出海尔集团持股量由29.94%骤增至84.85%。然而,交易所资料并未说明海尔集团增持的是海尔中建现有股份还是增发的新股,直至前述方案曝光。
自3月31日起,香港交易所对借壳上市公司将视同新上市公司加以严格审查,但在3月31日前公司控制权已发生转移的不在此例。海尔集团则抢在时限前实现了控制权转移,但之后却始终引而不发,且未做任何信息披露。
针对前述注资方案,海尔集团负责海外证券事务的崔部长昨日向本报表示,海尔集团现在还没有任何信息向外披露,而香港的海尔中建也不能做任何信息披露。至于记者了解到的方案是否是误传,崔不置可否,只是说:“我不跟你讨论这个问题,还没有到披露的时候。”