电子元器件行业7月策略：LED甜蜜点渐进
2013-07-04 15:21
来源：东海证券国产智能机崛起。三星旗舰机GalaxyS4遇到了跟iPhone5一样的情景，出货量下调几成定局，主要原因在于，高端市场已逐渐饱和，同时智能手机同质化日益严重，无论苹果三星都难以做出超预期的创新，而原来的二线厂商如联想、华为为了获取利润纷纷进军高端市场，推出性价比更高的高端机型抢占市场，高端市场的竞争也日益激烈，苹果三星的盛极而衰似乎不可避免，只有下一个颠覆性的产品才能让它们再次走向辉煌。建议关注联想华为产业链厂商：联想手机代工厂卓翼科技，华为电池供应商欣旺达以及触摸屏供应商欧菲光.
中低端平板市场出货量暴增。今年无疑是平板电脑的大年，整体增速在60%以上，伴随着出货量的高速增长，竞争格局却日趋多元化，在小屏底价趋势下，以三星、亚马逊为代表的安卓阵营市占率不断提升，白牌平板迅速攻占市场，DisplaySearch统计一季度白牌平板市占率达到4成，建议关注中低端平板产业链公司，欧菲光、劲胜股份等。
触控笔记本市场值得期待。今年一季度PC销量创下1994年以来最大的衰退，IDC预计今年全球PC出货量将下降7.8%，远超此前1.3%的降幅预期，其根本原因是PC的娱乐功能正在被手机和平板取代，PC的生产办公功能暂时不会受到威胁，所以PC不会消亡，但下滑趋势难以逆转，英特尔、微软、各大OEM品牌厂试图合力改造PC产业链，搭载触摸屏和金属外壳，希望用更薄、更易操作、更精致的用户体验留住消费者，却由于成本和利益问题举步维艰，能否挽回颓势，我们拭目以待。建议关注大尺寸OGS触屏厂商长信科技和金属外壳厂商长盈精密.
半导体行业持续好转。5月份，北美半导体设备BB值为1.08，维持高位，订单量环比上升12.5%，出货量环比上升12.6%；日本半导体设备BB值上升到1.7，订单量环比上升4.9%，出货量环比下降0.5%；随着销售旺季的到来，台积电的产能变得紧俏，第3季预估投片量季增至少15%，未来移动设备芯片、功率器件、MEMS器件是增长的主要动力，ICInsights预计通讯(行情专区)IC产值今年将超越电脑IC.
下半年TV面板恐将过剩。5月，TV面板出货量环比上升4%，笔记本面板出货量环比上升21.5%，显示器面板出货量环比上升5.1%，带动液晶面板行业总体营收环比上升2.8%。6月，显示器、电视机、笔记本面板价格、手机面板价格继续向下调整。自6月1日起，消费者购买平板电视等五类节能家电(行情专区)产品不再享受中央财政补贴政策，电视厂商拿货热情不高，为了保持产能利用率面板厂商低价塞货，透支了下半年需求，该政策的负面影响在今年下半年将集中显现，TV面板供过于求恐将显现，厂商将转向需求旺盛的平板电脑和智能手机领域，面板行业景气度将面临下行风险。
