利好激活概念股 高清电视板块表现抢眼
2019-03-05 10:18
来源：金融投资报随着市场赚钱效应的明显回升，利好消息的出现往往会得到资金的热炒。可以看到，《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》发布后，高清电视、三网融合等板块便掀起涨停潮。有行业人士表示，高清视频产业发展涉及众多细分领域，不论是政府投入的加大，还是需求拉动，都是重大利好，投资者可优中选优寻找投资机会。
产业发展将加速
近日工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台三部门印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》的通知。该计划指出，超高清视频是继视频数字化、高清化之后的新一轮重大技术革新。有望促进我国信息产业和文化产业整体实力提升。
根据我国超高清视频产业发展基础和实际，需要加快推进4K产业创新和应用，同时结合超高清视频技术发展趋势和产业发展规律，需要做好8K技术储备。因此，《行动计划》提出坚持“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，实现我国超高清视频产业快速、健康、有序发展。
有分析人士指出，《行动计划》提出了到2022年我国超高清视频产业的发展目标，在政策引导和各方资源积极投入下，产业总体规模有望超过4万亿元，超高清视频用户数达到2亿，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成技术、产品、服务和应用协调发展的良好格局。为更好地引导产业发展，《行动计划》分2020年和2022年两个阶段提出了我国超高清视频产业发展的具体目标，包括前端设备和核心器件的产业化、4K/8K终端产品普及、标准体系建设、4K频道和内容供给、超高清视频用户规模、行业应用推广等目标。
可以看到，《行动计划》明确要发展高速光纤传输与接入、大容量路由交换、5G通信、SDN/NFV设备及软件，推进有线网络IP化、光纤化，推进网络云化和智能化，实现超高清视频业务与5G的协同发展。通信行业作为新经济核心基础设施，有望在政策推动下得到持续大力投入。此外，超高清视频的发展也将带动CDN、云存储等网络承载环节的持续增长。当前的网络架构中，视频等内容资源需要存储在集中化的大型数据中心中，通过分散的CDN网络进行流量分发和传输加速。此次《行动计划》出台后，4K/8K内容有望快速丰富，推动网络流量和存储需求的高速增长，对CDN、IDC等网络承载环节带来长期需求拉动。
4K电视替代空间巨大
从二级市场表现来看，多个行业受益《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》的发布，其中高清电视板块表现最为强势，海信电器、创维数字等开盘便直接涨停，四川长虹大幅高开后也随即涨停。
就目前彩电产业来看，4K电视已经成为销售的主流类型。天风证券分析师蔡雯娟表示，根据奥维云网数据显示，2018年国内零售中，4K电视的渗透率已经达到69%，同比提升9%，2017年份额为60.1%，同比提升11.9%。从政策的目标看，如果2022年达到全面普及，则2019-2022年平均每年需提升7.5%。从前期的渗透率提升速度看，预计4K电视的普及速度或快于政策的目标期。
从产业发展趋势来看4K替代空间巨大。目前国内电视机的总保有量中，超高清电视为1.1亿台，非UHD电视合计约5亿台。从长期空间看，4K电视的潜在替代空间非常巨大。从短期更新需求看，2009年-2012年家电下乡期间的电视机销售规模约7490万台，这批电视机销售时间距离目前为7-10年，进入大的更新周期中。值得一提的是，2019年1月发布的《进一步优化攻击推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案》中提到，有条件的地方可以对超高清电视、机顶盒、虚拟现实/增强现实设备等产品推广予以补贴，扩大超高清视频终端消费。内容供给增加叠加财政补贴，预计后续电视机的存量更新速度预计将加速。
