LCD面板加速走向“双雄”时代
2020-10-23 10:22
来源：《信息时报》日前，京东方与中国电子及旗下子公司共同签署了《产权交易合同》，将以55.9亿元收购南京中电熊猫G8.5代线80.831％的股权。业内人士认为，随着收购案落地，面板行业产能整合，市场份额进一步向头部厂商聚集，LCD面板行业从多头竞争加速走向双雄时代。近两个月时间里面板价格逐渐回暖，在经济复苏、大型体育赛事延迟、韩厂产能继续退出带来多重利好下，2021年全年的面板供给都将是偏紧的状态，面板价格有望在2021年仍然保持上涨。
业内双雄领衔大尺寸面板市场
第三方调研机构群智咨询预计，TCL华星和京东方通过内生及外延式并购带动产能扩张，市场份额领先优势得到进一步提升。到2022年，面板双雄的LCD产能在全球市场占有率将达到45％，较2019的29％提升了16个百分点。全球大尺寸面板市场竞争格局进一步确定，面板双雄份额遥遥领先，龙头地位得到巩固。
据了解，面板双雄在全球LCD市场的赶超之路，也是中国面板产业的逆袭之旅。在2010年之前，中国自有的面板产线少之又少，在国际竞争中处于非常弱势的地位，终端彩电品牌厂家长期深受“缺屏之痛”。2011年，随着京东方北京8.5代线和TCL华星t18.5代线分别投产，中国面板产业由此长奋起直追，加速液晶面板国产化进程。
在全球竞争格局中，2017年中国大陆取代韩国成为显示面板市场规模第一。到2019年，中国大陆大尺寸面板市占率达到了41.1％，对日韩台的领先优势进一步扩大。与此同时，京东方和TCL华星的双雄地位逐渐确立。据悉，不到两个月前，TCL科技公告TCL华星以7.39亿美元收购苏州三星G8.5代线60％的股权及3.41亿美元收购三星模组厂100％股权，并获三星对华星的7.39亿美元增资。随着TCL华星完成对苏州三星8.5代线的并购，以及京东方对中电熊猫面板线的并购，行业份额再次向这两家头部企业集中。
价格上涨 面板行业投资正当时
据了解，面板是周期性行业，价格受供需影响呈现性周期波动。2017年下半年，随着供需关系改变以及上游原材料成本降低，大尺寸LCD面板价格开始下跌，到2019年年底价格跌到了周期底部。
由于大尺寸面板价格不断下探，2019年年末，日韩多个厂商接连宣布将退出LCD市场，全球面板产业格局迎来巨变，同时也结束了原本供大于求的局面。随着供需关系改善，大尺寸面板价格今年以来持续上涨。
群智咨询数据显示，6月至9月期间，主流尺寸价格平均每月上涨了3至10美元。32吋、50吋、55吋、65吋和75吋的面板价格分别从6月份的32美元、84美元、107美元、167美元和278美元上涨到9月份的52美元、127美元、149美元、200美元和305美元，环比涨幅非常明显。
此轮涨价行情能够延续到何时？业界普遍认为，由于今年第四季度集结了国内“双11”、海外“黑色星期五”和圣诞节等传统旺季备货，全球LCDTV面板供应紧缺还将继续延续。此外，展望2021年，光大证券研究认为，经济复苏、大型体育赛事延迟、韩厂产能继续退出带来多重利好，2021年全年的面板供给都将是偏紧的状态，面板价格有望在2021年仍然保持上涨。
中信建投电子行业牵头人刘双锋发文称，在二季度达到年内低点后，近两个月时间里面板价格逐渐回暖甚至出现20％-30％不等的上涨，目前涨价仍在持续。随着行业库存下降至历史低位，面板价格经历短期承压后反弹回调，明年依旧看涨。投资机会明朗，看好国内面板厂商及面板上游国产化率机会。
