消费电子市场已到末路？未来在哪里？

2022-07-04 14:06 来源：家电网

过去十几年，让全球经济走出2008年困局的消费电子已经走到了生命周期中的衰退期。迹象在早几年就已经有所显现，随着市场增量逐渐见顶，消费电子市场尤其是手机市场的竞争格外残酷，在多轮洗牌下，一个接一个品牌，不管是一度强盛的品牌，还是始终不温不热的品牌，被逐一驱离市场，形成了华米OV的稳定格局，直到华为遭遇制裁，颓势进一步显现。

而今年，是人们感知更为明确的一年。从数据来看，智能手机方面，今年一季度国内智能手机出货量比去年同期减少了14%，4月份同比减少34%，5月份同比减少9.4%。可穿戴设备方面，今年一季度国内市场的出货量比去年同期减少了7.5%。PC显示器方面，今年一季度国内市场的出货量同比减少了20.7%；个人电脑（包含台式机、笔记本）的出货量同比减少1%。

从手机行业层面来看，市场低迷的很大原因在于换机周期不断延长。

而换机周期的延长又受到两个因素的影响，一个是摩尔定律逐渐失效，近年来手机性能的进步不足以成为消费者更换手机的动力，即便手机厂商每年发布大量的新品，但性能以及功能小幅度的变化已经难以让消费者产生明确的印象。另一方面，随着中国手机厂商多年的发展，占领市场，手机价格也由1500元上涨至2000元，乃至3000元，极大程度地提升了换机成本。与此同时，中国手机厂商与苹果手机的价格差距也被拉近，让苹果手机产生了“性价比”，导致苹果手机连续霸占销售榜单的现象。

然而，尽管苹果手机依然坚挺，但前景总体是悲观的。从其摇摆的股价来看，就说明投资者对其未来增量充满了不确定的悲观情绪。尽管存在美债收益率上行的影响，但也存在整体行业面临悲观的影响。头部企业尚且艰难，而在其之下的恐怕也是艰难度日。其中安卓阵营大多驻扎在中低端市场，面临安卓阵营“内战”的巨大压力，向高端市场前进的希望逐渐渺茫。

而下游销售市场的悲观情绪，逐渐向上游产业链蔓延。据Digitimes报道，业内人士透露，台积电将于7月中举行的业绩说明会，下修全年营收目标，原因是三大客户罕见下调订单量：苹果下调规模未知，但iPhone新机首批出货量减少一成，此前预计iPhone 14 系列首批出货量约 9000 万部。

AMD和英伟达也向台积电表明不得不调整订单规划，AMD削减第四季度至2023年首季约2万片的7/6纳米制程订单；英伟达此前不惜巨额预付款，争取到了台积电更多的5纳米以下制程产能，而现在却向台积电表明将延迟且缩减首波订单。这主要是因为PC市况需求急跌，以及挖矿热潮消退影响，终端代理与绘图卡业者库存满手，加上二手卡大举倒向市场，以及电竞PC需求未如预期强劲。

在股价方面，千亿市值的歌尔股份，作为消费电子行业的代表性公司，服务于苹果、索尼、Meta、三星等品牌，却因为消费电子行业表现的低迷表现，表现不佳。今年以来，歌尔股份的市值已经蒸发超过30%。

这让产业链中的企业不得不转变经营方向，其中虚拟现实行业，被外界看成了歌尔的新的增长点，资料显示，歌尔股份早在2013年就已经对VR有了布局，如今国际上大部分高端VR头显也都是歌尔代工的，与Meta（Facebook）还有索尼建立了良好的合作关系。而下游厂商，也逐渐将重心从手机产业转移到造车产业，如索尼、三星、小米、华为、苹果等消费电子巨头纷纷加入造车大军中。