液晶面板：“弱恢复周期”的生存之道
2024-06-04 11:47
来源：中国电子报当“618”年中促销遇到体育大年，彩电市场及其后的面板产业将有什么样的变化？数据显示，第二季度电视面板需求集中释放，LCD TV面板出货有望环比增加7.9%，但是这仍不足以让产线满产稼动。为调控面板价格，“按需控产”仍是行业常态。记者在采访调查中了解到，LCD面板产业预计在6月重新调低稼动率，产业步入“弱恢复周期”。不过，好消息是，从终端销售情况看，市场对55英寸以上大尺寸电视的需求仍在增加。专家表示，当全球彩电的平均尺寸由目前的50.7英寸提升至55英寸以上，有望实现对目前全球液晶面板产能的全部消耗，面板厂未来要向“尺寸结构升级”要增长。
二季度LCD TV面板出货迎来小高潮
2024年是体育大年，欧洲杯、美洲杯、奥运会等大型赛事将在夏季轮番上演。彩电企业纷纷加强与体育赛事的深度连接，TCL成为2024年美洲杯官方合作伙伴，海信将第三次亮相欧洲杯赛场，彩电市场一波换新机需求正在释放。
海信U7系列电视
618年中促销首周，彩电市场表现强劲。奥维云网数据显示，国内彩电线上市场零售量规模为27.94万台，同比上涨63.7%；零售额规模为10.49亿元，同比上涨188.0%，呈现量额双涨的局面。大屏彩电成为市场的主流选择，75英寸及以上尺寸的电视市场份额持续增长，成为市场的增长热点。
“体育观影正在成为彩电产品的重要使用行为之一，大屏、高画质、高参数的电视可以实现更好的观影体验。”奥维云网（AVC）消费电子事业部研究总监刘飞向记者表示，“今年体育赛事与618年中促销的结合也成为渠道和品牌营销的重要途径，激发体育用户的更新换代需求，以及主力高端大屏电视销售增长。”
在618年中促销和体育比赛的双重需求刺激下，彩电终端品牌的面板备货需求提前，3月—4月，LCD TV面板出货迎来小高峰。
群智咨询（Sigmaintell）TV事业部资深分析师李晓燕向记者表示，整体来看，体育赛事对彩电终端品牌备货需求会产生一定利好，在赛事备货需求和面板价格上涨的影响下，二季度全球LCD TV面板出货预计接近6200万片，环比增加7.9%。但长远看，对面板需求规模的拉动力度有限，更多体现在面板备货节奏层面的影响。
记者在采访中了解到，随着彩电终端品牌采购需求的增加，LCD TV面板价格从今年3月开始涨幅明显扩大，4月份价格持续上涨，5月大尺寸面板价格仍维持上涨，但涨幅逐渐收窄。
5月以来，市场已经观察到电视面板备货动能出现些许减弱的迹象。TrendForce研究副总范博毓向记者表示，50英寸以下中小尺寸电视面板需求减弱较明显，一方面是需求松动的影响，另一方面也反映近期终端品牌仍多聚焦在大尺寸产品需求上。
据悉，全球电视平均尺寸在2024年一季度达到50.7英寸，同比去年同期增长2.4英寸。TCL科技在5月21日投资者关系活动中指出，大尺寸化是行业的长期趋势，将推动TV面板需求面积保持长期稳定增长。
CINNO Research预计，2024年6月，55英寸、65英寸、75英寸、85英寸面板价格均相比5月大致维持同一水平。
记者通过采访了解到，在5月底，今年上半年面板备货需求旺季步入尾声，预计6月和7月迎来短暂淡季。展望三季度，年度促销季备货对终端品牌的面板需求依然能够形成支撑。群智咨询预测数据显示，三季度全球LCD TV面板出货预计稳定在6000万片水平，同比增加0.9%。
群智咨询研究认为，长周期下，全球LCD TV电视面板出货规模较难持续增长，但存在局部增量空间，大尺寸需求走强有望带动出货面积和平均尺寸持续增加。2024—2025年全球LCD TV面板出货有望步入弱恢复周期，且平均尺寸每年增长约1英寸左右。
“全球LCD TV面板市场供需环境在双向调整中呈现‘整体平衡，结构波动’的状态。” 李晓燕向记者表示。
未来要向“尺寸结构升级”要增长
今年3月以来，随着彩电品牌的面板备货需求的提升，LCD行业已经连续3个月保持高稼动水平，4月达到80%左右，其中LCD TV稼动率超85%。“5月，全球G8.5、G8.6 LCD产线平均稼动率仍超过86%，G10.5 LCD产线平均稼动率则在92%以上。” CINNO Research首席分析师周华向记者表示。
京东方MLED显示产品
TCL科技在5月21日投资者关系活动中指出，随着下半年备货旺季的到来，面板稼动率仍具备上涨动能。从结构上来看，65英寸、75 英寸主力产品将受益于更集中的供给格局和更强劲的需求，从而有更好的价格表现。
业内人士向记者分析道，从供给侧来看，行业没有新的大尺寸LCD产能投入，并且海外低效产能仍在不断退出，供给侧格局在持续优化。随着行业格局向好，按需生产逐渐成为行业共识，行业进入有序发展的新阶段。
业内研判，针对旺季集中备货过后需求降低的情况，面板厂已做好减产准备，预计6月开始各大面板厂便会重新开始调低稼动率。不过，按需生产并非包治百病的“特效药”，控产导致的成本上涨成为厂商绕不开的挑战。因此，实现满产状态下的供需平衡，是面板厂商迫切探求的下一个目标。
李晓燕表示，短期内面板厂仍要依赖“按需生产”去改善供需关系，同时要探索尺寸结构的升级方向。
据测算，假设从2026年开始LCD TV面板产能拉至满产，在需求数量螺旋式下降的预期下，面板平均尺寸的增长将带动需求面积逐年增长，但对产能的去化仍然“杯水车薪”，全球LCD TV 面板产能将呈现持续的供应过剩状态。当LCD TV面板平均尺寸在2027—2028年增加至54.5英寸且2029—2030年突破至55英寸以上，可大幅提升产能面积消耗能力并实现满产状态下的供需平衡。
李晓燕向记者表示，LCD TV面板尺寸结构的持续升级符合终端需求和面板厂策略，相比较而言更具可行性和战略意义。因此，积极增加大尺寸面板供应，推行合理的价格策略，加速推动平均尺寸增加至55英寸以上，有望实现全球液晶电视面板需求对产能满产的全部消耗。
